Анализ на финансовото състояние. Презентация на тема "анализ на финансовото състояние на предприятието" Презентация на тема финансов анализ на предприятието

слайд 1

слайд 2

Цели на финансовия анализ Идентифициране на промени в показателите за финансово състояние; Идентифициране на факторите, влияещи върху финансовото състояние на предприятието; Оценка на количествени и качествени промени във финансовото състояние; Оценка на финансовото състояние на предприятието към определена дата; Определяне на тенденциите във финансовото състояние на предприятието.

слайд 3

Основни принципи на разпределение на печалбата Приоритетно изпълнение на финансовите задължения към държавата; Максимално осигуряване за сметка на печалбата на нуждите от разширено възпроизводство; Използване на печалбата за материално стимулиране на служителите; Насочване на печалбата към социални и културни нужди.

слайд 4

Източници на формиране на имуществото на организацията Редовни и еднократни приходи от учредителите, участниците и членовете; Доброволни имуществени вноски и дарения; Приходи от продажба на стоки, работи и услуги; Дивиденти по ценни книжа и депозити; Доходи от собственост; Незабранени от закона източници.

слайд 5

Фактори, влияещи върху размера на печалбата Цени на ресурсите; Нивото на развитие на външноикономическите връзки; Социално-икономически условия за функциониране на предприятието; Транспортни условия; Обем на продажбите; Себестойност и състав на разходите; Цената на продукцията.

слайд 6

Методи на планиране Методи Директен метод на изчисление Аналитичен метод Комбиниран метод на изчисление

Слайд 7

Фактори, влияещи върху брутната печалба Фактори Независими Зависими Намаляване на себестойността на продукцията Подобряване на качеството на продуктите Промяна на регулираните от държавата цени за произвежданите продукти Повишаване на ефективността на използване на производствените активи Влияние на природните условия на климатичните условия Повишаване на производителността на труда

Слайд 8

Стойността на печалбата Печалбата отразява резултата от предприемаческата дейност, определя нейната ефективност. Използва се като стимулиращ фактор за предприемаческа дейност. Действа като източник на разширено размножаване. Това е основната ресурсна база на предприятието.

Слайд 9

Условия за данъчно облагане Ако компанията няма предимства под формата на пълно освобождаване от плащане на косвени данъци, тогава тази група данъци се включва в цената на стоките и съответно отива в текущата сметка заедно с постъпленията от продажбата на продукти . косвените данъци не се включват в приходите от продажби и се отчитат отделно. За определяне на данъчната основа някои данъци (акцизи) се включват в приходите.

слайд 10

Класификация на финансовата стабилност Вътрешната стабилност е такова общо финансово състояние, при което се осигурява висок резултат от неговото функциониране. Външната стабилност е стабилността на икономическата среда, в която се извършва дейността му. Общата устойчивост е движението на паричните потоци, които осигуряват постоянно нарастване на средствата и приходите и тяхното превишаване над разходите и разходите. Финансовата стабилност е такова състояние на неговите финансови ресурси, тяхното разпределение и използване, което осигурява развитието на предприятието въз основа на растежа на печалбите и капитала, като същевременно поддържа платежоспособност и кредитоспособност на приемливо ниво.

слайд 11

Вътрешни фактори на влияние върху финансовата стабилност Състав и структура на предлаганите продукти и услуги, като се вземат предвид производствените разходи. Оптимален състав и структура на активите, правилен избор на стратегия. Съставът и структурата на финансовите ресурси, като се вземе предвид общата маса на печалбата и структурата на нейното разпределение. Допълнително мобилизирани средства на пазара на заемен капитал.

слайд 12

Етапи на аналитичния метод Определяне на основната рентабилност чрез разделяне на прогнозираната печалба на пълната цена на търговските продукти. Изчисляване на обема на продаваемите продукти. Определя се от разходите за отчетната година и дефиницията на печалба въз основа на основната рентабилност. Отчитане на факторите, които влияят върху промяната в разходите.Групи потребители на анализ на финансовото състояние Мениджъри на предприятия - Невъзможно е да се управлява предприятие, да се вземат бизнес решения, без да се знае финансовото му състояние. За мениджърите е важно да оценят ефективността на своите решения, ресурсите, използвани в икономическите дейности и получените финансови резултати. Собственици - За тях е важно да знаят каква ще бъде възвръщаемостта на инвестициите в предприятието, рентабилността и доходността на предприятието, както и нивото на икономически риск и възможността да загубят капитала си. Кредитори и инвеститори - Те се интересуват от оценката на способността на предприятието да изпълни инвестиционна програма. Доставчици - За тях е важно да оценят заплащането на доставените продукти, услуги и извършени работи.

слайд 15

Фактори, определящи финансовото състояние Изпълнение на финансовия план на предприятието. Попълване на собствения капитал за сметка на печалбата. Скорост на обръщаемост на оборотния капитал.

слайд 2

Основната цел на финансовия анализ е да се получи определен брой основни (най-представителни) параметри, които дават обективна и разумна характеристика на финансовото състояние на предприятието.

слайд 3

Местни цели на финансовия анализ: - определяне на финансовото състояние на предприятието; - идентифициране на промени във финансовото състояние в пространствено-времеви контекст; - установяване на основните фактори, причиняващи промени във финансовото състояние; - прогнозиране на основните тенденции във финансовото състояние.

слайд 4

Целите на изследването се постигат в резултат на решаването на редица аналитични задачи: - предварителен преглед на финансовите отчети; - характеристика на имуществото на предприятието: нетекущи и текущи активи; - оценка на финансовата стабилност; - характеристики на източниците средства: собствени и заемни - анализ на печалбата и рентабилността - разработване на мерки за подобряване на финансово-икономическата дейност на предприятието.

слайд 5

С помощта на финансов анализ се вземат решения за: 1) краткосрочно финансиране на предприятие (попълване на текущи активи); 2) дългосрочно финансиране (инвестиции в ефективни инвестиционни проекти и дялови ценни книжа); 3) изплащане на дивиденти към акционерите 4) мобилизиране на резервите за икономически растеж (ръст на продажбите и печалбите).

слайд 6

Анализ на финансовото състояние на предприятието 1. Анализ на рентабилността (рентабилността) .2. Анализ на финансовата стабилност.3. Анализ на кредитоспособността.4. Анализ на използването на капитала.5. Анализ на нивото на самофинансиране,6- Анализ на валутната самодостатъчност и самофинансиране.

Слайд 7

Рентабилността е рентабилността (рентабилността) на производствения и търговския процес. Нивото на рентабилност на търговските предприятия, общественото хранене се определя от съотношението на печалбата от продажбата на стоки (продукти за обществено хранене) към оборота.

Слайд 8

където R е нивото на рентабилност,%; P - печалба от продажба на стоки (продукти за обществено хранене), rub., T - оборот, rub.

Слайд 9

Финансово стабилен е такъв стопански субект, който за своя сметка покрива средствата, инвестирани в активи (дълготрайни активи, нематериални активи, оборотен капитал), не допуска неоправдани вземания и задължения и изплаща задълженията си в срок.

Слайд 10

Коефициентът на автономност характеризира независимостта на финансовото състояние на икономическия субект от заемни източници на средства. Той показва дела на собствените средства в общия размер на източниците: където Ka е коефициентът на автономия; M е собствените средства, рубли; S I е общата сума на източниците на средства, рубли.

слайд 11

Коефициентът на финансова стабилност е съотношението на собствени и привлечени средства: където Ku е коефициентът на финансова стабилност; K - задължения и други задължения, rub.; 3 - привлечени средства, rub.

слайд 12

Под кредитоспособност на икономически субект се разбира, че той има предпоставките за получаване на заем и изплащането му в срок. Кредитоспособността на кредитополучателя се характеризира с точността му при извършване на плащания по получени преди това кредити, текущото финансово състояние и възможността при необходимост да мобилизира средства от различни източници.

8.1 Съдържанието и значението на финансовия анализ в дейността на предприятието Целта и задачите на финансовия анализ В съвременните условия нараства независимостта на предприятията при вземане и изпълнение на управленски решения, тяхната икономическа и правна отговорност за резултатите от икономическата дейност. . Обективно значението на финансовата стабилност на стопанските субекти нараства. Всичко това повишава ролята на финансовия анализ при оценката на тяхната производствена и търговска дейност и най-вече при наличието, пласирането и използването на капитал и доход. Резултатите от такъв анализ са необходими преди всичко на собственици (акционери), кредитори, инвеститори, доставчици, данъчни власти, мениджъри и ръководители на предприятия. В съвременните условия независимостта на предприятията при вземане и изпълнение на управленски решения, тяхната икономическа и правна отговорност за резултатите от икономическата дейност нараства. Обективно значението на финансовата стабилност на стопанските субекти нараства. Всичко това повишава ролята на финансовия анализ при оценката на тяхната производствена и търговска дейност и най-вече при наличието, пласирането и използването на капитал и доход. Резултатите от такъв анализ са необходими преди всичко на собственици (акционери), кредитори, инвеститори, доставчици, данъчни власти, мениджъри и ръководители на предприятия.

Основната цел на финансовия анализ е: да се определи броят на основните (най-представителните) параметри, които дават обективна и разумна характеристика на финансовото състояние на предприятието. Това се отнася предимно за промени в структурата на активите и пасивите, в разплащанията с длъжници и кредитори и в печалбите и загубите. определяне на броя на основните (най-представителните) параметри, които дават обективна и разумна характеристика на финансовото състояние на предприятието. Това се отнася предимно за промени в структурата на активите и пасивите, в разплащанията с длъжници и кредитори и в печалбите и загубите.

Местни цели на финансовия анализ: - определяне на финансовото състояние на предприятието; - определяне на финансовото състояние на предприятието; - идентифициране на промени във финансовото състояние в пространствено-времеви контекст; - идентифициране на промени във финансовото състояние в пространствено-времеви контекст; - Установяване на основните фактори, предизвикващи промени във финансовото състояние; - Установяване на основните фактори, предизвикващи промени във финансовото състояние; - прогноза за основните тенденции във финансовото състояние. - прогноза за основните тенденции във финансовото състояние.

Алтернативността на целите на финансовия анализ: не само определя неговите времеви граници, но и зависи от целите, поставени от потребителите на финансова информация. определя не само неговите времеви ограничения, но и зависи от целите, които потребителите на финансова информация си поставят.

Целите на изследването се постигат в резултат на решаването на редица аналитични задачи: - предварителен преглед на финансовите отчети; - предварителен преглед на финансови отчети; - характеристика на имуществото на предприятието: нетекущи и текущи активи; - характеристика на имуществото на предприятието: нетекущи и текущи активи; - оценка на финансовата стабилност; - оценка на финансовата стабилност; - характеристики на източниците на средства: собствени и заемни; - характеристики на източниците на средства: собствени и заемни; - анализ на печалбата и рентабилността; - анализ на печалбата и рентабилността; - разработване на мерки за подобряване на финансовата и икономическата дейност на предприятието. - разработване на мерки за подобряване на финансовата и икономическата дейност на предприятието. Тези задачи изразяват конкретните цели на анализа, като се отчитат организационните, техническите и методическите възможности за неговото изпълнение. В крайна сметка основните фактори са обемът и качеството на аналитичната информация. Тези задачи изразяват конкретните цели на анализа, като се отчитат организационните, техническите и методическите възможности за неговото изпълнение. В крайна сметка основните фактори са обемът и качеството на аналитичната информация. За вземане на решения в областта на производството, маркетинга, финансите, инвестициите и иновациите ръководството на предприятието се нуждае от систематична бизнес информираност по въпроси, които са резултат от подбора, анализа и обобщаването на първоначалната информация. За вземане на решения в областта на производството, маркетинга, финансите, инвестициите и иновациите ръководството на предприятието се нуждае от систематична бизнес информираност по въпроси, които са резултат от подбора, анализа и обобщаването на първоначалната информация.

Ролята на финансовия анализ при вземането на управленски решения Финансовият анализ е важен компонент на финансовия мениджмънт. Финансовият мениджмънт е изкуството да се управляват финансите на предприятията, т.е. паричните отношения, свързани с формирането и използването на техния капитал и доходи. Това изкуство на управление се проявява в разработването на рационална финансова стратегия и тактика чрез диагностика на вътрешната и външната икономическа среда. Финансов анализ - е важен компонент на финансовия мениджмънт. Финансовият мениджмънт е изкуството да се управляват финансите на предприятията, т.е. паричните отношения, свързани с формирането и използването на техния капитал и доходи. Това изкуство на управление се проявява в разработването на рационална финансова стратегия и тактика чрез диагностика на вътрешната и външната икономическа среда.

Анализът на външната среда се извършва по следните параметри: изследване на динамиката на цените на стоките и услугите; изучаване на динамиката на цените на стоките и услугите; - данъчни ставки и лихвени проценти по банкови заеми и депозити, процент на емитиране на ценни книжа; - данъчни ставки и лихвени проценти по банкови заеми и депозити, процент на емитиране на ценни книжа; - дейности на конкуренти на стоковите и финансовите пазари и др. - дейности на конкуренти на стоковите и финансовите пазари и др.

Обекти на анализ са: предприятията, както и външни потребители на информация, които се интересуват от дейността им. Всеки субект на анализ изучава информация въз основа на своите интереси. предприятия, както и външни потребители на информация, които се интересуват от неговата дейност. Всеки субект на анализ изучава информация въз основа на своите интереси.

Например: за собствениците е важно да установят ефективността на използването на активите, собствения и заемния капитал на предприятието, способността им да генерират максимален размер на доход (печалба). Персоналът се интересува от информация за рентабилността и стабилността на предприятието като работодател, за да има гарантирано заплащане на труда и работа. за собствениците е важно да установят ефективността на използването на активите, собствения и дълговия капитал на предприятието, способността им да генерират максимален размер на доход (печалба). Персоналът се интересува от информация за рентабилността и стабилността на предприятието като работодател, за да има гарантирано заплащане на труда и работа.

Банките кредитори се интересуват от: Банките кредитори се интересуват от: информация, която позволява да се определи осъществимостта на отпускането на заеми, условията за тяхното издаване, да се оцени рискът от изплащане на заеми и плащане на лихва. Кредиторите, предоставящи дългосрочни заеми на клиенти, се интересуват от ликвидността на компанията не само за краткосрочни задължения, но и от нейната платежоспособност от гледна точка на поддържането й в бъдеще.

Инвеститорите (включително потенциалните собственици) се интересуват от: оценка на доходността и риска от текущи и планирани инвестиции, способността на предприятието да генерира печалба и да изплаща дивиденти. оценка на доходността и риска от текущи и планирани инвестиции, способността на предприятието да генерира печалби и да изплаща дивиденти.

Доставчиците и изпълнителите се интересуват от: предприятието да изплати задълженията си за доставените стоки, извършените услуги и извършената работа за него, т.е. финансовата стабилност като фактор за стабилност на партньора. в това, че предприятието изплаща задълженията си за доставените стоки, извършените услуги и извършената работа за него, т.е. финансовата стабилност като фактор за стабилността на партньора.

Купувачите и клиентите се интересуват от информация, която потвърждава надеждността на установените бизнес отношения и определя перспективите за по-нататъшното им развитие. в информация, потвърждаваща надеждността на съществуващите бизнес връзки и определяща перспективите за тяхното по-нататъшно развитие.

Данъчните власти използват: счетоводни данни, за да упражнят правото си, предвидено от Федералния закон за несъстоятелността (несъстоятелност), да се обърнат към арбитражен съд с молба за обявяване на длъжника в несъстоятелност поради неизпълнение на парични задължения към бюджетите на всички нива. Критерият за определяне на незадоволителна структура на баланса на несъстоятелните предприятия е финансовата стабилност и ликвидност на предприятието. счетоводни данни, за да упражнят правото си, предвидено от Федералния закон за несъстоятелността (фалит), да се обърнат към арбитражен съд с молба за обявяване на длъжник в несъстоятелност поради неизпълнение на парични задължения към бюджетите на всички нива. Критерият за определяне на незадоволителна структура на баланса на несъстоятелните предприятия е финансовата стабилност и ликвидност на предприятието.

Финансовият анализ е: прерогатив на висшето ръководство на предприятието, способен да взема решения за формирането и използването на капитала и доходите, както и да влияе върху движението на паричните потоци. прерогативът на висшето ръководство на предприятието, способен да взема решения за формирането и използването на капитала и доходите, както и да влияе върху движението на паричните потоци.

С помощта на финансовия анализ се вземат решения за: 1) краткосрочно финансиране на предприятието (попълване на текущи активи); 1) краткосрочно финансиране на предприятието (попълване на текущи активи); 2) дългосрочно финансиране (капиталови инвестиции в ефективни инвестиционни проекти и емитиране на ценни книжа); 2) дългосрочно финансиране (капиталови инвестиции в ефективни инвестиционни проекти и емитиране на ценни книжа); 3) изплащане на дивиденти на акционерите; 3) изплащане на дивиденти на акционерите; 4) мобилизиране на резервите за икономически растеж (ръст на продажбите и печалбите). 4) мобилизиране на резервите за икономически растеж (ръст на продажбите и печалбите).

8.2. Анализ на финансовото състояние на предприятието Анализ на финансовата стабилност. Финансово стабилен е такъв стопански субект, който за своя сметка покрива средствата, инвестирани в активи (дълготрайни активи, нематериални активи, оборотен капитал), не допуска неоправдани вземания и задължения и изплаща задълженията си в срок. Финансово стабилен е такъв стопански субект, който за своя сметка покрива средствата, инвестирани в активи (дълготрайни активи, нематериални активи, оборотен капитал), не допуска неоправдани вземания и задължения и изплаща задълженията си в срок.

При анализа на финансовата стабилност важно място се отделя на реалните активи. Реалните активи са действително съществуващи собствени имоти и финансови инвестиции по тяхната действителна стойност. Реалните активи са действително съществуващи собствени имоти и финансови инвестиции по тяхната действителна стойност. Реалните активи не са нематериални активи, амортизация на дълготрайни активи и материали, използване на печалби, заемни средства. Реалните активи не са нематериални активи, амортизация на дълготрайни активи и материали, използване на печалби, заемни средства.

За оценка на финансовата стабилност на икономическия субект се използват коефициентът на автономия и коефициентът на финансова стабилност. Коефициентът на автономност характеризира независимостта на финансовото състояние на икономическия субект от заемни източници на средства. Той показва дела на собствените средства в общия размер на източниците: Коефициентът на автономност характеризира независимостта на финансовото състояние на икономическия субект от заемни източници на средства. Показва дела на собствените средства в общия размер на източниците: където Ka е коефициентът на автономност; където Ka е коефициентът на автономност; M собствени средства, rub.; M собствени средства, rub.; S И общият размер на източниците на средства, руб. S И общият размер на източниците на средства, руб.

Анализ на кредитоспособността Под кредитоспособност на икономически субект се разбира, че той има предпоставки за получаване на заем и изплащането му в срок. Кредитоспособността на кредитополучателя се характеризира с точността му при извършване на плащания по получени преди това кредити, текущото финансово състояние и възможността при необходимост да мобилизира средства от различни източници. Банката, преди да отпусне кредит, определя степента на риска, който е готова да поеме, и размера на кредита, който може да предостави.Един от важните показатели за кредитоспособност е ликвидността. Под кредитоспособност на икономически субект се разбира, че той има предпоставките за получаване на заем и изплащането му в срок. Кредитоспособността на кредитополучателя се характеризира с точността му при извършване на плащания по получени преди това кредити, текущото финансово състояние и възможността при необходимост да мобилизира средства от различни източници. Банката, преди да отпусне кредит, определя степента на риска, който е готова да поеме, и размера на кредита, който може да предостави.Един от важните показатели за кредитоспособност е ликвидността.

Ликвидността на икономическия субект: това е способността му бързо да изплаща дълга си. По същество ликвидността на един икономически субект означава ликвидността на неговия баланс. Ликвидността означава безусловната платежоспособност на икономическия субект и предполага постоянно равенство между активите и пасивите както по отношение на общата сума, така и по отношение на падежа. Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на активите на актива, групирани по степен на тяхната ликвидност и подредени в низходящ ред на ликвидност, с пасивите на пасива, комбинирани по падеж и погасяване, и във възходящ ред, това е способността му бързо да изплати дълга си. По същество ликвидността на един икономически субект означава ликвидността на неговия баланс. Ликвидността означава безусловната платежоспособност на икономическия субект и предполага постоянно равенство между активите и пасивите както по отношение на общата сума, така и по отношение на падежа. Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на средствата на актива, групирани по степен на тяхната ликвидност и подредени в низходящ ред на ликвидност, с пасивите на пасива, комбинирани по падеж и погасяване и във възходящ ред на падежа

Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на средствата на актива, групирани по степен на тяхната ликвидност и подредени в низходящ ред на ликвидност, със задълженията на пасива, комбинирани по падеж и погасяване, и във възходящ ред на зрелост. в сравнение на активи, групирани по степен на ликвидност и подредени в низходящ ред на ликвидност, с пасиви, групирани по падеж и погасяване и във възходящ ред на падеж.

Оборот на оборотния капитал: изчислява се по продължителността на един оборот в дни (оборот на оборотния капитал в дни) или броят на оборотите за отчетния период (коефициент на оборот) се изчислява по продължителността на един оборот в дни (оборот на оборотния капитал в дни) или броя на оборотите за отчетния период (коефициент на оборот)

Продължителността на един оборот (оборот на оборотния капитал в дни) е съотношението на средния баланс на оборотния капитал към сумата на еднодневния приход за анализирания период: оборот на оборотния капитал в дни) е съотношението на средния баланс на оборотен капитал до размера на еднодневния приход за анализирания период: Къде: Къде: Z оборот на оборотния капитал в дни; Z оборот на оборотния капитал в дни; Относно средния баланс на оборотния капитал, rub.; Относно средния баланс на оборотния капитал, rub.; t е броят на дните от анализирания период (90, 360); t е броят на дните от анализирания период (90, 360); В приходите от продажби за анализирания период, руб. В приходите от продажби за анализирания период, руб.

Коефициентът на оборот на оборотния капитал характеризира размера на приходите от продажби на една рубла оборотен капитал: където K е коефициентът на оборот, оборот. където K е коефициентът на оборот, оборот. Относно средния баланс на оборотния капитал, rub.; Относно средния баланс на оборотния капитал, rub.; В приходите от продажби за анализирания период, руб. В приходите от продажби за анализирания период, руб.

Възвръщаемост на активите на нематериалните активи: определя се от съотношението на приходите към средногодишната стойност на нематериалните активи. Ръстът на производителността на капитала показва повишаване на ефективността на използването на дълготрайни активи и нематериални активи. се определя от отношението на приходите към средногодишната стойност на нематериалните активи. Ръстът на производителността на капитала показва повишаване на ефективността на използването на дълготрайни активи и нематериални активи.

Коефициент на самофинансиране: където: P печалба, насочена към фонда за натрупване, rub., A амортизационни отчисления, rub.; Към заемни средства, rub.; 3 задължения и други привлечени средства, руб. Този коефициент показва съотношението на източниците на финансови ресурси, т.е. колко пъти собствените източници на финансови ресурси надвишават заетите и привлечените средства, а също така характеризира определен марж на финансовата сила на икономическия субект.

Местни цели на финансовия анализ: - определяне на финансовото състояние на предприятието; - идентифициране на промени във финансовото състояние в пространствено-времеви контекст; - Установяване на основните фактори, предизвикващи промени във финансовото състояние; - прогноза за основните тенденции във финансовото състояние.

Целите на изследването се постигат в резултат на решаването на редица аналитични задачи: - предварителен преглед на финансовите отчети; - характеристика на имуществото на предприятието: нетекущи и текущи активи; - оценка на финансовата стабилност; - характеристики на източниците на средства: собствени и заемни; - анализ на печалбата и рентабилността; - разработване на мерки за подобряване на финансовата и икономическата дейност на предприятието.

С помощта на финансовия анализ се вземат решения за: 1) краткосрочно финансиране на предприятието (попълване на текущи активи); 2) дългосрочно финансиране (капиталови инвестиции в ефективни инвестиционни проекти и емитиране на ценни книжа); 3) изплащане на дивиденти на акционерите; 4) мобилизиране на резервите за икономически растеж (ръст на продажбите и печалбите).

Анализ на финансовото състояние на предприятието 1. Анализ на рентабилността (рентабилността). 2. Анализ на финансовата стабилност. 3. Анализ на кредитоспособността. 4. Анализ на използването на капитала. 5. Анализ на нивото на самофинансиране, 6- Анализ на валутната самодостатъчност и самофинансиране.

Рентабилността е рентабилността (рентабилността) на производствения и търговския процес. Нивото на рентабилност на търговските предприятия, общественото хранене се определя от съотношението на печалбата от продажбата на стоки (продукти за обществено хранене) към оборота.

Финансово стабилен е такъв стопански субект, който за своя сметка покрива средствата, инвестирани в активи (дълготрайни активи, нематериални активи, оборотен капитал), не допуска неоправдани вземания и задължения и изплаща задълженията си в срок.

Коефициентът на автономност характеризира независимостта на финансовото състояние на икономическия субект от заемни източници на средства. Той показва дела на собствените средства в общия размер на източниците: където Ka е коефициентът на автономност; M собствени средства, rub.; S И общият размер на източниците на средства, руб.

Под кредитоспособност на икономически субект се разбира, че той има предпоставките за получаване на заем и изплащането му в срок. Кредитоспособността на кредитополучателя се характеризира с точността му при извършване на плащания по получени преди това кредити, текущото финансово състояние и възможността при необходимост да мобилизира средства от различни източници.

Общи задачи, цели и етапи на анализа.
Обща оценка на финансовото състояние.
Оценка на ликвидността.
Оценка на финансовата стабилност.
Паричните потоци и тяхното влияние върху
финансова стабилност.
Оценка на ефективността на използване
Имот.

Преди да продължите с поведението на финансовия анализ
състояние на предприятието, се изисква да се определи точно
първоначалната цел на анализа. Нивото на детайлност зависи от целта.
и дълбочина на изследване в определени области на анализ:
Анализ на структурата на разходите
Анализ на структурата на баланса и оборотния капитал
Анализ на ликвидността и финансовата стабилност
Анализ на паричните потоци
Анализ на оборота
Анализ на рентабилността
Анализ на представянето на фирмите

Препоръчват се следните видове анализи:
Експресна диагностика на предприятието
Оценка на финансовата дейност на предприятието
Изготвяне на обосновки за инвестиции

Анализът дава възможност да се оцени:
Финансово състояние на компанията
Имуществено състояние на предприятието
Степента на предприемаческия риск (способността за изплащане
задължения към трети страни)
Капиталова адекватност за текущи и дългосрочни дейности
инвестиции
Необходимостта от дългосрочни източници на финансиране
Способност за изграждане на капитал
Рационално използване на заемни средства
Изпълнение на компанията

Принципи на анализа
Оценката на данните е невъзможна без сравнение
Неточни данни
неточен
резултати
Не смесвайте несъвместими данни
Помислете за взаимоотношенията
Направете си изводите. Вземете решения

Стъпки на анализ
колекция и
Подготовка
начален
информация
Аналитичен
лечение
Интерпретация
резултати
Финансови
отчитане
Баланс
Аналитични статистически интервюта
препратки
информация
форма
№
Изчисляване на необходимото
данни
Изводи и
Препоръки
Взаимовръзка на показателите
Възможни решения
проблеми

Задачи за решаване
експресна диагностика
Диагностиката се извършва за получаване на малък
номер на ключ, най-информативен
показатели, които дават точна и обективна
картина на финансовото състояние на предприятието
Експресната диагностика ви позволява да идентифицирате болката
точки в дейността на предприятието и оферта
възможни изходи от критични ситуации

Използвайки предложените методи, компанията
може да намери решение на някои проблеми с акаунта
собствени средства и ресурси
В процес на работа по предложеното
методи на ръководители и специалисти
различни услуги, извършващи аналитични
функции, се формира мисленето, което отговаря
изискванията на пазара

Анализ на финансови показатели
Анализ на внедряването
- Анализ на структурата на отчета за доходите
- Анализ на разходите
Анализ на промените в позициите и структурата на баланса
- Анализ на активи
- Анализ на пасивите
Анализ на паричните потоци

Анализ на ликвидността и финансите
-
устойчивост
Анализ на оборота
Обръщаемост на текущите активи и пасиви
Продължителността на финансовия цикъл
Анализ на ефективността
компании
Обръщаемост на активите
Рентабилност на продажбите
Възвръщаемост на активите

Анализ на финансовите отчети
резултати
По време на анализа на този документ
Дяловете се изчисляват според
Индивидуални елементи:
Себестойност
Оперативната печалба
Плащане на лихви и данъци
Чиста печалба
Реинвестирана печалба
Това дава възможност да се оцени степента
влияние на отделни показатели
върху крайната стойност на нето и
реинвестирани печалби
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
I година
II година
III година

Структурата на агрегата
баланс
АКТИВИ
Текущи активи
разположен
в ред
низходящ
ликвидност
ПАСИВИ
Текущ
задължения
Дългосрочен
задължения
Постоянно
активи
Собствен
капитал
разположен
в ред
разстояние
погасяване
дълг
Акционерно дружество
капитал
Собствен оборотен капитал \u003d Текущи активи - Текущи пасиви

Свързване на отчета за доходите с баланса (в обобщен вид)
баланса
Отчет за печалби и загуби
А
ДА СЕ
T
И
IN
С
Търговски и
разходи за управление
Разходи, които не са свързани с
основен бизнес
Лихва за
заеми
Данък
И
П
А
СЪС
СЪС
И
IN
С
други разходи
Дивиденти
Нараства
активи
Нараства
собствен
капитал

Приходи от продажби
Брутна печалба
Оперативната печалба
Печалби преди лихви и данъци
Печалба преди данъци
Чиста печалба
Реинвестирана печалба

Анализ на структурата на активите
Необходимо е да се определи съотношението и промяната на статиите:
Текущи активи
Пари в брой
Вземания
- за стоки и услуги
- според издадените аванси
- за други длъжници
Запаси
- суровини и материали
- работа в прогрес
- Завършени продукти
Нетекущи (постоянни) активи
- дълготрайни активи
- нематериални активи
- други нетекущи активи
Пари в брой
Вземания
дълг
Запаси
Нетекущи
(постоянен)
активи

Анализ на структурата на пасивите
Текущ
задължения
В структурата на пасивите
изчисли:
Краткосрочен
задължения
краткосрочен
заеми
кредитор
дълг
Дългосрочни заеми
Собствен капитал
Уставният капитал
Допълнителен капитал
реинвестирана печалба
Краткосрочен
заеми
кредитор
дълг
Дългосрочен
заеми
Собствен
съоръжения

Собствен оборотен капитал
Размерът на оборотния капитал е
разлика между текущите активи
и текущи задължения.
Текущ
активи
Текущ
задължения
Собствен
по договаряне
съоръжения

Резултат за баланс
Анализ на структурни промени и промени в артикулите
балансът показва:
каква е стойността на текущите и трайните активи, как
тяхното съотношение се променя, а също и поради това, което те
финансиран
кои статии растат с по-бързи темпове и как
засяга структурата – баланс
каква част от активите са инвентар
материални запаси и вземания

колко голям е делът на собствените средства и в
степента, в която компанията е зависима от дълга
финансови средства
какво е разпределението на заемните средства
спешност
каква част от пасивите е дълг
пред бюджета, банките и трудовия колектив

парични потоци
Има парични потоци:
от основна дейност (оперативна): движение
парични средства в процес
производство и реализация на основните продукти
от инвестиционна дейност: приходи и разходи от
инвестиции и
продажба на нетекущи активи
от финансови дейности: получаване и плащане
заеми, издаване на акции и др.

Схема за формиране на паричните потоци
Сурови материали
недовършени
производство
Заплата,
разходи
Завършени продукти
Вземания
дълг
кредитор
дълг
Пари в брой
съоръжения
операционна
печалба
Амортизация

"притоци"
"изтичане"
Лихва върху
заеми
данъци
Изплащане от печалба
Разпродажба
дългосрочен
активи
Придобиване
дълготрайни активи
Капитал
строителство
Продажба на акции
Погасяване на заеми
Касова бележка
заеми
Дивиденти
ОСНОВЕН
ДЕЙНОСТ
ИНВЕСТИЦИЯ
ДЕЙНОСТ
ФИНАНСОВИ
ДЕЙНОСТ

парични потоци
Анализът на паричните потоци ви позволява да получите
отговори на въпроси:
1. Какво обяснява разликата между получената печалба и
наличие на парични средства
финансови средства?
2. Откъде идват парите и за какво са използвани?
3. Достатъчни ли са получените средства за издръжка?
текуща дейност?
4. Предприятието разполага ли с достатъчно средства за инвестиции
дейности?
5. В състояние ли е фирмата да плаща текущата си
дългове?

Анализ на ликвидността
Ликвидността на баланса показва до каква степен
компанията е в състояние да плати
краткосрочни задължения с текущи активи.

обща ликвидност. Два други коефициента
използва се при необходимост от задълбочаване
анализ за отразяване на въздействието на отделните статии
текущи активи.

Коефициент
общ
ликвидност
Коефициент
бърз
(спешно)
ликвидност
Коефициент
абсолютен
ликвидност
текущи активи
Текуща отговорност
Den. Wed va Krat. перка инвестирайте Deb. ч.
Текуща отговорност
Den. Wed va Krat. перка инвестиции
Текуща отговорност

Оценка на ликвидността на баланса
компании (пример)
АД "Завод за масло и мазнини "Солнце"
1.1.02
1.1.03
1.1.04
Общ коеф
ликвидност
1,37
1.98
1,16
Бърз
ликвидност
0,88
0,51
0,29
0,01
0,02
0,01
Коефициент
абсолютна ликвидност

1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
1.1.02
1.1.03
Коефициент на обща ликвидност
Коефициент на бърза ликвидност
Коефициент на абсолютна ликвидност
1.1.04

Динамиката на показателите за ликвидност говори за
леко намаление на общата ликвидност поради
рязък спад на коефициента на бърза ликвидност.
Това показва растеж на нисколиквидни
елементи (запаси) в структурата на краткотрайните активи. всичко
това показва увеличаване на рисковете на дейностите
фирми по отношение на непогасяване на задълженията и намаляване
реално ниво на платежоспособност.
Освен това е необходимо да се анализира степента
вземания и инвентар за получаване
по-реалистична картина.

Оценка на финансовата стабилност
Финансовата сила отразява нивото на риск
дейности на фирмата и зависимост от заем
капитал.
Коефициентът може да се използва като база
финансиране. Коефициенти на автономност и
маневреност на собствените средства ни позволяват да дадем
по-подробна оценка на капиталовата структура.

Като коефициенти за оценка се използват:

Коефициент
финансиране
Собствени средства
Заемни средства
Коефициент
автономия
Собствени средства
Общата сума на активите
Коефициент
маневреност
собствен
финансови средства
Собствен оборотен капитал
Собствени средства

Обръщаемост на текущите активи и пасиви
оборот
вземания
дълг
оборот
резерви
Внедряване
Себестойност
Деб. дълг
Запаси
оборот
кредитор
дълг
Себестойност
Кредит. дълг

Период на оборот
вземания
дълг
(Срок на изпълнение)
период на оборот
резерви
Период на оборот
кредитор
дълг
360
360
360
Обор. деб. дълг
Обръщаемост на материалните запаси
Събиране на дългове

финансов цикъл
Въз основа на оборота на краткотрайните активи
пасиви, продължителността на фин
цикъл.
Определя се като сбор от периода на оборот
вземания и материални запаси по-малко
периодът на оборот на задълженията.

Период
оборот
резерви
Период на оборот
вземания
дълг
Период на оборот
кредитор
дълг
Финансови
цикъл
Колкото по-високо
продължителност
финансов цикъл,
толкова по-висока е нуждата
в оборотен капитал

Периодът на оборот на краткотрайните активи и
пасиви (пример)
OJSC Solntse масло и мазнини завод
Период на оборот
(дни)
Вземания.
2002
37,2
85,8
117,9
Запаси
26,4
96,4
270,3
Кредит. задол.
39,8
64,9
209,3
Производство - търговско
цикъл
23,8
117,3
178,9
2003
2004

Увеличаването на продължителността на финансовия цикъл през 2004 г. се дължи на
рязко увеличаване на периода на оборот на запасите, което не е така
може да се компенсира от забавяне на периода на оборот
дължими сметки.
Това се дължи на водената политика за запасяване от
управление на предприятието.

Периоди на оборот на текущи активи и пасиви (дни)
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
Запаси
Вземания
дълг
кредитор
дълг
2004
2003
2002
финансов цикъл
2004
2003
2002
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0 140,0 160,0 180,0

Обръщаемост на активите
Коефициентът на обръщаемост на активите отразява,
колко пъти през периода на оборот, капитал
инвестирани в активи на компанията. Растежът на това
показател показва повишаване на ефективността на техните
използване.
Друг параметър, който оценява интензивността
използване на активите, е показател за периода
оборот в дни, изчислен като съотн
продължителността на избрания период до оборота
активи за този период.

Докладвайте за
финансови
резултати
Р
д
А
Л
И
З
А
° С
И
аз
Баланс
(са използвани
среден
стойности за
Период)
А
ДА СЕ
T
И
IN
С
П
А
СЪС
СЪС
И
IN
С

Рентабилност на продажбите
Приходи от продажби
7 110
Производствена цена
Оперативната печалба
5 434
1 676
Неоперативни приходи и загуби
1 050
Печалба от дейности
2 726
интерес
0
Печалба преди данъци
Бюджетни плащания от печалба
други разходи
562
- 398
Чиста печалба
Изплатени дивиденти
0
Реинвестирана печалба
II тримесечие. 2004 г
2 726
2 562
0
АД "Електроинструмент"
Оперативната печалба
Приходи от продажби

Възвръщаемост на продажбите =
Оперативната печалба
Приходи от продажби
Възвръщаемост на продажбите = 23,6%
Възвръщаемостта на продажбите показва
какъв процент от оперативната печалба
предприятие за даден обем продажби.

Възвръщаемост на активите
Възвръщаемост на активите -
Това е изчерпателен индикатор, който ви позволява да оцените
резултати от основната дейност на предприятието. Той
изразява доходността, която пада върху рублата
фирмени активи.
Рентабилност
активи
=
Оперативната печалба
Активи

Да се ​​оцени влиянието на различни фактори
можете да използвате друга формула:
Рентабилност Рентабилност Оборот
=
*
активи
продажби
активи

Възвръщаемост на активите
Завод "Електроинструмент" II тримесечие 2004г
Отчет за загуба на печалба
Приходи от продажби
Оперативната печалба
Баланс (Средни стойности за периода)
7 110
1676
Печалба от дейности
интерес
2 726
Печалба преди данъци
Бюджетни плащания от печалба
други разходи
2 726
2 565
565
Чиста печалба
Изплатени дивиденти
0
Текущи активи
7 609
Трайни активи
Текущ
задължения
9 283
Дългосрочен
заеми
200
Собствен
съоръжения
- 398
0
78 868
Реинвестирана печалба
операционна
печалба
86 478
Активи
76 995
86 478

Рентабилност
=
активи
Оперативната печалба
Активи
Рентабилност на продажбите
Рентабилност
= Оперативна печалба *
активи
Приходи от продажби
Обръщаемост на активите
Приходи от продажби
Активи