Analiza finančnega stanja. Predstavitev na temo "analiza finančnega stanja podjetja" Predstavitev na temo finančna analiza podjetja

Diapozitiv 1

Diapozitiv 2

Cilji finančne analize: Ugotavljanje sprememb finančnih kazalnikov; Identifikacija dejavnikov, ki vplivajo na finančno stanje podjetja; Ocena kvantitativnih in kvalitativnih sprememb finančnega stanja; Ocena finančnega položaja podjetja na določen datum; Ugotavljanje trendov sprememb finančnega stanja podjetja.

Diapozitiv 3

Temeljna načela delitve dobička Prednostno izpolnjevanje finančnih obveznosti do države; Maksimalno zagotavljanje potreb razširjene reprodukcije na račun dobička; Uporaba dobička za materialne spodbude delavcev; Usmerjanje dobička v socialne in kulturne potrebe.

Diapozitiv 4

Viri oblikovanja premoženja organizacije Redni in enkratni prejemki ustanoviteljev, udeležencev in članov; Prostovoljni premoženjski prispevki in donacije; Prihodki od prodaje blaga, del in storitev; Dividende na vrednostne papirje in depozite; Dohodek od premoženja; Viri, ki niso prepovedani z zakonom.

Diapozitiv 5

Dejavniki, ki vplivajo na višino dobička Cene virov; Stopnja razvoja gospodarskih odnosov s tujino; Socialno-ekonomski pogoji za delovanje podjetja; Prevozni pogoji; Obseg prodaje; Stroški in stroškovna sestava; Cena proizvedenih izdelkov.

Diapozitiv 6

Metode načrtovanja Metode Metoda neposrednega štetja Analitična metoda Kombinirana metoda izračuna

Diapozitiv 7

Dejavniki, ki vplivajo na bruto dobiček Dejavniki Neodvisni Odvisni Znižanje proizvodnih stroškov Izboljšanje kakovosti proizvodov Spreminjanje državno reguliranih cen proizvodov Povečanje učinkovitosti uporabe proizvodnih sredstev Vpliv naravnih klimatskih pogojev Povečanje produktivnosti dela

Diapozitiv 8

Pomen dobička Dobiček odraža rezultat poslovne dejavnosti in določa njeno učinkovitost. Uporablja se kot spodbujevalni dejavnik za podjetniško dejavnost. Deluje kot vir razširjene reprodukcije. Je glavna baza virov podjetja.

Diapozitiv 9

Davčni pogoji Če podjetje nima ugodnosti v obliki popolne oprostitve plačila posrednih davkov, je ta skupina davkov vključena v ceno blaga in v skladu s tem gre na tekoči račun skupaj s prihodki od prodaje izdelkov. . posredni davki niso vključeni v prihodke od prodaje proizvodov in se obračunavajo posebej. Za določitev davčne osnove se nekateri davki (trošarine) vključijo v prihodke.

Diapozitiv 10

Klasifikacija finančne stabilnosti Notranja stabilnost je splošno finančno stanje, ki zagotavlja visok rezultat njegovega delovanja. Zunanja stabilnost je stabilnost gospodarskega okolja, v katerem deluje. Splošna vzdržnost je gibanje denarnih tokov, ki zagotavljajo stalno povečevanje sredstev in prihodkov ter njihov presežek nad odhodki in stroški. Finančna stabilnost je stanje njegovih finančnih virov, njihova porazdelitev in uporaba, ki zagotavlja razvoj podjetja na podlagi rasti dobička in kapitala ob ohranjanju plačilne sposobnosti in kreditne sposobnosti na sprejemljivi ravni.

Diapozitiv 11

Notranji dejavniki, ki vplivajo na finančno stabilnost Sestava in struktura ponujenih proizvodov in storitev ob upoštevanju proizvodnih stroškov. Optimalna sestava in struktura sredstev, pravilna izbira strategije. Sestava in struktura finančnih sredstev ob upoštevanju celotnega zneska dobička in strukture njegove razdelitve. Dodatno mobilizirana sredstva na trgu posojilnega kapitala.

Diapozitiv 12

Faze analitične metode Določitev osnovne donosnosti z deljenjem napovedanega dobička s skupnimi stroški tržnih izdelkov. Izračun količine tržnih izdelkov. Določeno s stroškovno ceno poročevalskega leta in določitvijo dobička na podlagi osnovne dobičkonosnosti. Upoštevanje dejavnikov, ki vplivajo na spremembe stroškov. Skupine potrošnikov za finančno analizo Vodje podjetij - Nemogoče je voditi podjetje in sprejemati poslovne odločitve, ne da bi poznali njegovo finančno stanje. Za menedžerje je pomembno, da ocenijo učinkovitost odločitev, ki jih sprejemajo, porabljena sredstva pri poslovanju in dosežene finančne rezultate. Lastniki - Zanje je pomembno, da vedo, kakšna bo donosnost naložbe v podjetje, donosnost in donosnost podjetja, pa tudi stopnjo ekonomskega tveganja in možnost izgube kapitala. Posojilodajalci in vlagatelji - Zanima jih ocena sposobnosti podjetja za izvajanje naložbenega programa. Dobavitelji - Pomembno jim je, da ocenijo plačilo za dobavljene izdelke, opravljene storitve in opravljeno delo.

Diapozitiv 15

Dejavniki, ki določajo finančno stanje Izvajanje finančnega načrta podjetja. Dopolnjevanje lastniškega kapitala iz dobička. Hitrost obrata obratnega kapitala.

Diapozitiv 2

Ključni cilj finančne analize je pridobitev določenega števila osnovnih (najbolj reprezentativnih) parametrov, ki objektivno in razumno opisujejo finančno stanje podjetja.

Diapozitiv 3

Lokalni cilji finančne analize: - ugotavljanje finančnega stanja podjetja, - ugotavljanje sprememb finančnega stanja v prostorsko-časovnem kontekstu, - ugotavljanje glavnih dejavnikov, ki povzročajo spremembe finančnega stanja, - napoved glavnih trendov v finančno stanje.

Diapozitiv 4

Cilji študije so doseženi z reševanjem številnih analitičnih problemov: - predhodni pregled računovodskih izkazov; - značilnosti premoženja podjetja: nekratkoročna in kratkoročna sredstva; - ocena finančne stabilnosti; - značilnosti virov sredstva: lastna in izposojena, - analiza dobička in donosnosti, - razvoj ukrepov za izboljšanje finančne in gospodarske dejavnosti podjetja.

Diapozitiv 5

S pomočjo finančne analize se odloča o: 1) kratkoročnem financiranju podjetja (obnova obratnih sredstev); 2) dolgoročnem financiranju (vlaganje kapitala v učinkovite naložbene projekte in lastniške vrednostne papirje); 3) plačilu. dividend delničarjem 4) mobilizacija rezerv za gospodarsko rast (rast prodaje in dobička).

Diapozitiv 6

Analiza finančnega stanja podjetja 1. Analiza donosnosti (dobičkonosnosti).2. Analiza finančne stabilnosti.3. Analiza kreditne sposobnosti.4. Analiza porabe kapitala.5. Analiza stopnje samofinanciranja, 6- Analiza valutne samooskrbe in samofinanciranja.

Diapozitiv 7

Dobičkonosnost predstavlja dobičkonosnost proizvodnega in trgovskega procesa. Raven dobičkonosnosti trgovskih in gostinskih podjetij se ugotavlja z razmerjem med dobičkom od prodaje blaga (izdelkov javne prehrane) in prometom.

Diapozitiv 8

kjer je R stopnja donosnosti, %; P - dobiček od prodaje blaga (gostinski izdelki), rub., T - promet, rub.

Diapozitiv 9

Finančno stabilen poslovni subjekt je tisti, ki na lastne stroške pokriva vložena sredstva (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, obratna sredstva), ne dopušča neupravičenih terjatev in obveznosti ter pravočasno plačuje svoje obveznosti.

Diapozitiv 10

Koeficient avtonomije označuje neodvisnost finančnega stanja gospodarskega subjekta od izposojenih virov sredstev. Prikazuje delež lastnih sredstev v skupnem znesku virov: kjer je Ka koeficient avtonomije; M je lastna sredstva, rub.; S I je skupni znesek virov sredstev, rub.

Diapozitiv 11

Koeficient finančne stabilnosti je razmerje med kapitalom in izposojenimi sredstvi: kjer je Ku koeficient finančne stabilnosti; K so obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti, rub.; 3 je izposojena sredstva, rub.

Diapozitiv 12

Kreditna sposobnost poslovnega subjekta pomeni, da ima predpogoje za pridobitev kredita in njegovo pravočasno odplačilo. Za posojilojemalčevo kreditno sposobnost je značilna natančnost pri odplačevanju že prejetih posojil, trenutno finančno stanje in sposobnost, če je potrebno, mobilizirati sredstva iz različnih virov.

8.1 Vsebina in pomen finančne analize v dejavnostih podjetja Namen in cilji finančne analize V sodobnih razmerah se povečuje neodvisnost podjetij pri sprejemanju in izvajanju upravljavskih odločitev, njihova gospodarska in pravna odgovornost za rezultate gospodarskih dejavnosti. Objektivno se povečuje pomen finančne stabilnosti poslovnih subjektov. Vse to povečuje vlogo finančne analize pri presoji njihove proizvodne in komercialne dejavnosti ter predvsem razpoložljivosti, plasiranja in uporabe kapitala in prihodkov. Rezultati takšne analize so potrebni predvsem za lastnike (delničarje), upnike, investitorje, dobavitelje, davčne organe, menedžerje in vodstvene delavce podjetij. V sodobnih razmerah se povečuje neodvisnost podjetij pri sprejemanju in izvajanju upravljavskih odločitev, njihova gospodarska in pravna odgovornost za rezultate gospodarske dejavnosti. Objektivno se povečuje pomen finančne stabilnosti poslovnih subjektov. Vse to povečuje vlogo finančne analize pri presoji njihove proizvodne in komercialne dejavnosti ter predvsem razpoložljivosti, plasiranja in uporabe kapitala in prihodkov. Rezultati takšne analize so potrebni predvsem za lastnike (delničarje), upnike, investitorje, dobavitelje, davčne organe, menedžerje in vodstvene delavce podjetij.

Ključni cilj finančne analize je: določitev števila osnovnih (najbolj reprezentativnih) parametrov, ki objektivno in razumno opisujejo finančno stanje podjetja. To se nanaša predvsem na spremembe v strukturi sredstev in obveznosti do virov sredstev, v poravnavah z dolžniki in upniki ter v strukturi dobičkov in izgub. določitev števila osnovnih (najbolj reprezentativnih) parametrov, ki zagotavljajo objektiven in razumen opis finančnega stanja podjetja. To se nanaša predvsem na spremembe v strukturi sredstev in obveznosti do virov sredstev, v poravnavah z dolžniki in upniki ter v strukturi dobičkov in izgub.

Lokalni cilji finančne analize: - ugotavljanje finančnega stanja podjetja; - ugotavljanje finančnega stanja podjetja; - prepoznavanje sprememb finančnega stanja v prostoru in času; - prepoznavanje sprememb finančnega stanja v prostoru in času; - opredelitev glavnih dejavnikov, ki povzročajo spremembe finančnega stanja; - opredelitev glavnih dejavnikov, ki povzročajo spremembe finančnega stanja; - napoved glavnih trendov finančnega stanja. - napoved glavnih trendov finančnega stanja.

Alternativnost ciljev finančne analize: ni določena samo z njenimi časovnimi mejami, temveč je odvisna tudi od ciljev, ki si jih uporabniki finančnih informacij postavljajo. določajo ne le njegove časovne meje, temveč tudi cilje, ki si jih uporabniki finančnih informacij postavljajo.

Cilji študije so doseženi z reševanjem številnih analitičnih problemov: - predhodni pregled računovodskih izkazov; - predhodni pregled računovodskih izkazov; - značilnosti premoženja podjetja: nekratkoročna in kratkoročna sredstva; - značilnosti premoženja podjetja: nekratkoročna in kratkoročna sredstva; - ocena finančne stabilnosti; - ocena finančne stabilnosti; - značilnosti virov sredstev: lastni in izposojeni; - značilnosti virov sredstev: lastni in izposojeni; - analiza dobička in dobičkonosnosti; - analiza dobička in dobičkonosnosti; - razvoj ukrepov za izboljšanje finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. - razvoj ukrepov za izboljšanje finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Te naloge izražajo specifične cilje analize ob upoštevanju organizacijskih, tehničnih in metodoloških zmožnosti njene izvedbe. Glavna dejavnika sta na koncu obseg in kakovost analitičnih informacij. Te naloge izražajo specifične cilje analize ob upoštevanju organizacijskih, tehničnih in metodoloških zmožnosti njene izvedbe. Glavna dejavnika sta na koncu obseg in kakovost analitičnih informacij. Vodstvo podjetja potrebuje za sprejemanje odločitev na področju proizvodnje, prodaje, financ, investicij in inovacij sistematično poslovno zavedanje problematike, ki je rezultat selekcije, analize in sinteze začetnih informacij. Vodstvo podjetja potrebuje za sprejemanje odločitev na področju proizvodnje, prodaje, financ, investicij in inovacij sistematično poslovno zavedanje problematike, ki je rezultat selekcije, analize in sinteze začetnih informacij.

Vloga finančne analize pri sprejemanju poslovodskih odločitev Finančna analiza je pomemben sestavni del finančnega upravljanja. Finančno upravljanje je umetnost upravljanja financ podjetij, to je denarnih odnosov, povezanih z oblikovanjem in uporabo njihovega kapitala in dohodka. Ta umetnost upravljanja se kaže v razvoju racionalne finančne strategije in taktike z diagnostiko notranjega in zunanjega ekonomskega okolja. Finančna analiza je pomemben sestavni del finančnega upravljanja. Finančno upravljanje je umetnost upravljanja financ podjetij, to je denarnih odnosov, povezanih z oblikovanjem in uporabo njihovega kapitala in dohodka. Ta umetnost upravljanja se kaže v razvoju racionalne finančne strategije in taktike z diagnostiko notranjega in zunanjega ekonomskega okolja.

Analiza zunanjega okolja se izvaja po naslednjih parametrih: preučevanje dinamike cen blaga in storitev; preučevanje dinamike cen blaga in storitev; - davčne stopnje in obrestne mere na bančne kredite in depozite, menjalni tečaji lastniških vrednostnih papirjev; - davčne stopnje in obrestne mere na bančne kredite in depozite, menjalni tečaji lastniških vrednostnih papirjev; - delovanje konkurentov na blagovnih in finančnih trgih itd. - delovanje konkurentov na blagovnih in finančnih trgih itd.

Predmet analize so: podjetja, pa tudi zunanji uporabniki informacij, ki jih zanimajo njegove dejavnosti. Vsak predmet analize preučuje informacije glede na svoje interese. podjetja, pa tudi zunanji uporabniki informacij, ki jih zanimajo njegove dejavnosti. Vsak predmet analize preučuje informacije glede na svoje interese.

Na primer: za lastnike je pomembno ugotoviti učinkovitost uporabe sredstev, lastniškega in dolžniškega kapitala podjetja, njihovo sposobnost ustvarjanja največjega zneska dohodka (dobička). Zaposlene zanimajo informacije o donosnosti in stabilnosti podjetja kot delodajalca, da bi imeli zagotovljeno plačilo za svoje delo in delovno mesto. Za lastnike je pomembno, da ugotovijo učinkovitost uporabe sredstev, lastniškega in izposojenega kapitala podjetja, njihovo sposobnost ustvarjanja največjega zneska dohodka (dobička). Zaposlene zanimajo informacije o donosnosti in stabilnosti podjetja kot delodajalca, da bi imeli zagotovljeno plačilo za svoje delo in delovno mesto.

Banke posojilodajalke zanimajo: Banke posojilodajalke zanimajo: informacije, ki jim omogočajo, da ugotovijo izvedljivost dajanja posojil, pogoje, pod katerimi so bila izdana, ter ocenijo tveganje odplačila posojil in plačila obresti. Posojilodajalci, ki dajejo dolgoročna posojila strankam, so zainteresirani za likvidnost podjetja ne le za kratkoročne obveznosti, temveč tudi za njegovo plačilno sposobnost z vidika njenega vzdrževanja v prihodnosti.

Vlagatelje (vključno s potencialnimi lastniki) zanimajo: ocena donosnosti in tveganja tekočih in predvidenih naložb, sposobnost podjetja za ustvarjanje dobička in izplačilo dividend. ocena donosnosti in tveganja tekočih in načrtovanih naložb, sposobnost podjetja za ustvarjanje dobička in izplačilo dividend.

Dobavitelje in izvajalce zanima, da podjetje pravočasno poravna svoje obveznosti za dobavljeno blago, opravljene storitve in opravljena dela, torej finančna stabilnost kot dejavnik stabilnosti partnerja. pri zagotavljanju, da podjetje pravočasno plačuje svoje obveznosti za dobavljeno blago, opravljene storitve in opravljena dela, to je finančna stabilnost kot dejavnik stabilnosti partnerja.

Kupce in stranke zanimajo informacije, ki potrjujejo zanesljivost obstoječih poslovnih odnosov in določajo možnosti za njihov nadaljnji razvoj. v informacijah, ki potrjujejo zanesljivost obstoječih poslovnih vezi in določajo možnosti za njihov nadaljnji razvoj.

Davčni organi uporabljajo: računovodske podatke za uveljavljanje svoje pravice, ki jo določa zvezni zakon o plačilni nesposobnosti (stečaj), da zaprosijo arbitražno sodišče za razglasitev stečaja dolžnika zaradi neizpolnjevanja denarnih obveznosti do proračunov vseh ravni. Kriterij za ugotavljanje nezadovoljive strukture bilance stanja insolventnih podjetij je finančna stabilnost in likvidnost podjetja. računovodske podatke, da uveljavljajo svojo pravico, ki jo določa zvezni zakon o plačilni nesposobnosti (stečaj), da zaprosijo arbitražno sodišče za razglasitev stečaja dolžnika zaradi neizpolnjevanja denarnih obveznosti do proračunov vseh ravni. Kriterij za ugotavljanje nezadovoljive strukture bilance stanja insolventnih podjetij je finančna stabilnost in likvidnost podjetja.

Finančna analiza je: prerogativ najvišje ravni vodstva podjetja, ki je sposoben sprejemati odločitve o oblikovanju in uporabi kapitala in dohodka ter vplivati ​​na gibanje denarnih tokov. prerogativ najvišje ravni vodstva podjetja, ki je sposoben odločati o oblikovanju in uporabi kapitala in prihodkov ter vplivati ​​na gibanje denarnih tokov.

S pomočjo finančne analize se odloča o: 1) kratkoročnem financiranju podjetja (obnova obratnih sredstev); 1) kratkoročno financiranje podjetja (obnova obratnih sredstev); 2) dolgoročno financiranje (nalaganje kapitala v učinkovite naložbene projekte in lastniške vrednostne papirje); 2) dolgoročno financiranje (nalaganje kapitala v učinkovite naložbene projekte in lastniške vrednostne papirje); 3) izplačilo dividend delničarjem; 3) izplačilo dividend delničarjem; 4) mobilizacija rezerv za gospodarsko rast (rast prodaje in dobička). 4) mobilizacija rezerv za gospodarsko rast (rast prodaje in dobička).

8.2. Analiza finančnega stanja podjetja Analiza finančne stabilnosti. Finančno stabilen poslovni subjekt je tisti, ki z lastnimi sredstvi pokriva vložena sredstva (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, obratna sredstva), ne dopušča neupravičenih terjatev in obveznosti ter pravočasno plačuje svoje obveznosti. Finančno stabilen poslovni subjekt je tisti, ki z lastnimi sredstvi pokriva vložena sredstva (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, obratna sredstva), ne dopušča neupravičenih terjatev in obveznosti ter pravočasno plačuje svoje obveznosti.

Pri analizi finančne stabilnosti imajo pomembno mesto realna sredstva. Realna sredstva so dejansko obstoječe premoženje in finančne naložbe po njihovi dejanski vrednosti. Realna sredstva so dejansko obstoječe premoženje in finančne naložbe po njihovi dejanski vrednosti. Med realna sredstva se ne štejejo neopredmetena sredstva, amortizacija osnovnih sredstev in materiala, poraba dobička, izposojena sredstva. Med realna sredstva se ne štejejo neopredmetena sredstva, amortizacija osnovnih sredstev in materiala, poraba dobička, izposojena sredstva.

Za oceno finančne stabilnosti poslovnega subjekta se uporabljata koeficient avtonomije in koeficient finančne stabilnosti. Koeficient avtonomije označuje neodvisnost finančnega stanja gospodarskega subjekta od izposojenih virov sredstev. Prikazuje delež lastnih sredstev v skupni višini virov: Koeficient avtonomije označuje neodvisnost finančnega stanja gospodarskega subjekta od izposojenih virov sredstev. Prikazuje delež lastnih sredstev v skupni višini virov: kjer je Ka koeficient avtonomije; kjer je Ka koeficient avtonomije; M lastna sredstva, rub.; M lastna sredstva, rub.; S In skupni znesek virov sredstev, rub. S In skupni znesek virov sredstev, rub.

Analiza kreditne sposobnosti Kreditna sposobnost poslovnega subjekta pomeni, da ima predpogoje za pridobitev kredita in njegovo pravočasno odplačilo. Za posojilojemalčevo kreditno sposobnost je značilna natančnost pri odplačevanju že prejetih posojil, trenutno finančno stanje in sposobnost, če je potrebno, mobilizirati sredstva iz različnih virov. Banka pred odobritvijo kredita določi stopnjo tveganja, ki ga je pripravljena prevzeti, in višino kredita, ki ga lahko odobri.Eden od pomembnih kazalcev kreditne sposobnosti je likvidnost. Kreditna sposobnost poslovnega subjekta pomeni, da ima predpogoje, da prejme posojilo in ga pravočasno odplača. Za posojilojemalčevo kreditno sposobnost je značilna natančnost pri odplačevanju že prejetih posojil, trenutno finančno stanje in sposobnost, če je potrebno, mobilizirati sredstva iz različnih virov. Banka pred odobritvijo kredita določi stopnjo tveganja, ki ga je pripravljena prevzeti, in višino kredita, ki ga lahko odobri.Eden od pomembnih kazalcev kreditne sposobnosti je likvidnost.

Likvidnost poslovnega subjekta: to je njegova sposobnost hitrega odplačevanja dolgov. Likvidnost poslovnega subjekta v bistvu pomeni likvidnost njegove bilance stanja. Likvidnost pomeni brezpogojno plačilno sposobnost gospodarskega subjekta in predpostavlja stalno enakost med sredstvi in ​​obveznostmi, tako v skupni višini kot glede na ročnost. Analiza likvidnosti bilance stanja je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji njihove likvidnosti in razvrščenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznost, združenih po zapadlosti in v naraščajočem vrstnem redu zapadlosti, to je njegova sposobnost, da hitro poplačati svoj dolg. Likvidnost poslovnega subjekta v bistvu pomeni likvidnost njegove bilance stanja. Likvidnost pomeni brezpogojno plačilno sposobnost gospodarskega subjekta in predpostavlja stalno enakost med sredstvi in ​​obveznostmi, tako v skupni višini kot glede na ročnost. Analiza likvidnosti bilance stanja je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji njihove likvidnosti in razvrščenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznost, združenimi po zapadlosti in v vrstnem redu naraščajoče zapadlosti.

Analiza likvidnosti bilance stanja je sestavljena iz primerjave sredstev, razvrščenih po stopnji njihove likvidnosti in razvrščenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi, združenimi po zapadlosti in v naraščajočem vrstnem redu zapadlosti. v primerjavi sredstev za sredstva, razvrščenih po stopnji njihove likvidnosti in urejenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenih po zapadlosti in po naraščajoči zapadlosti.

Obračanje obratnih sredstev: izračunano s trajanjem enega obrata v dnevih (obrat obratnih sredstev v dnevih) ali število obratov za obdobje poročanja (koeficient obračanja) izračunano s trajanjem enega obrata v dnevih (obrat obratnih sredstev v dnevih) oz. število prometov za obdobje poročanja (razmerje prometa)

Trajanje enega obrata obračanje obratnih sredstev v dnevih) je razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in višino enodnevnega prihodka za analizirano obdobje: obračanje obratnih sredstev v dnevih) je razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev na višino enodnevnega prihodka za analizirano obdobje: Kje: Kje: Z obrat obratnih sredstev v dnevih; Z obrat obratnih sredstev v dnevih; О povprečno stanje obratnega kapitala, rub.; О povprečno stanje obratnega kapitala, rub.; t število dni analiziranega obdobja (90, 360); t število dni analiziranega obdobja (90, 360); V prihodkih od prodaje za analizirano obdobje, rub. V prihodkih od prodaje za analizirano obdobje, rub.

Stopnja obračanja obratnega kapitala označuje znesek prihodkov od prodaje na en rubelj obratnega kapitala: kjer je K stopnja prometa, promet. kjer je K razmerje obratov, vrtljaji. О povprečno stanje obratnega kapitala, rub.; О povprečno stanje obratnega kapitala, rub.; V prihodkih od prodaje za analizirano obdobje, rub. V prihodkih od prodaje za analizirano obdobje, rub.

Kapitalska produktivnost neopredmetenih sredstev: določena z razmerjem med obsegom prihodkov in povprečnimi letnimi stroški neopredmetenih sredstev. Povečanje produktivnosti kapitala kaže na povečanje učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. je določena z razmerjem med obsegom prihodkov in povprečno letno vrednostjo neopredmetenih sredstev. Povečanje produktivnosti kapitala kaže na povečanje učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev.

Koeficient samofinanciranja: kjer: P dobiček, usmerjen v akumulacijski sklad, rub., A stroški amortizacije, rub.; K izposojena sredstva, rub.; 3 obveznosti do dobaviteljev in druga izposojena sredstva, rub. To razmerje kaže razmerje med viri finančnih sredstev, to je, kolikokrat lastni viri finančnih sredstev presegajo izposojena in pritegnjena sredstva, ter označuje določeno stopnjo finančne moči poslovnega subjekta.

Lokalni cilji finančne analize: - ugotavljanje finančnega stanja podjetja; - prepoznavanje sprememb finančnega stanja v prostoru in času; - opredelitev glavnih dejavnikov, ki povzročajo spremembe finančnega stanja; - napoved glavnih trendov finančnega stanja.

Cilji študije so doseženi z reševanjem številnih analitičnih problemov: - predhodni pregled računovodskih izkazov; - značilnosti premoženja podjetja: nekratkoročna in kratkoročna sredstva; - ocena finančne stabilnosti; - značilnosti virov sredstev: lastni in izposojeni; - analiza dobička in dobičkonosnosti; - razvoj ukrepov za izboljšanje finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja.

S pomočjo finančne analize se odloča o: 1) kratkoročnem financiranju podjetja (obnova obratnih sredstev); 2) dolgoročno financiranje (nalaganje kapitala v učinkovite naložbene projekte in lastniške vrednostne papirje); 3) izplačilo dividend delničarjem; 4) mobilizacija rezerv za gospodarsko rast (rast prodaje in dobička).

Analiza finančnega stanja podjetja 1. Analiza donosnosti (dobičkonosnosti). 2. Analiza finančne stabilnosti. 3. Analiza kreditne sposobnosti. 4. Analiza porabe kapitala. 5. Analiza stopnje samofinanciranja, 6- Analiza denarne samooskrbe in samofinanciranja.

Dobičkonosnost predstavlja donos (profitabilnost) proizvodnega in trgovskega procesa. Raven dobičkonosnosti trgovskih in gostinskih podjetij se ugotavlja z razmerjem med dobičkom od prodaje blaga (izdelkov javne prehrane) in prometom.

Finančno stabilen poslovni subjekt je tisti, ki z lastnimi sredstvi pokriva vložena sredstva (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, obratna sredstva), ne dopušča neupravičenih terjatev in obveznosti ter pravočasno plačuje svoje obveznosti.

Koeficient avtonomije označuje neodvisnost finančnega stanja gospodarskega subjekta od izposojenih virov sredstev. Prikazuje delež lastnih sredstev v skupni višini virov: kjer je Ka koeficient avtonomije; M lastna sredstva, rub.; S In skupni znesek virov sredstev, rub.

Kreditna sposobnost poslovnega subjekta pomeni, da ima predpogoje, da prejme posojilo in ga pravočasno odplača. Za posojilojemalčevo kreditno sposobnost je značilna natančnost pri odplačevanju že prejetih posojil, trenutno finančno stanje in sposobnost, če je potrebno, mobilizirati sredstva iz različnih virov.

Splošne naloge, cilji in faze analize.
Splošna ocena finančnega stanja.
Ocena likvidnosti.
Ocena finančne stabilnosti.
Denarni tokovi in ​​njihov vpliv na
finančna stabilnost.
Ocena učinkovitosti uporabe
premoženje.

Preden nadaljujete z analizo finančnih
stanje podjetja, je treba natančno določiti
prvotni namen analize. Stopnja podrobnosti je odvisna od cilja
in globino raziskovanja na posameznih področjih analize:
Analiza strukture stroškov
Analiza strukture bilance stanja in obratnega kapitala
Analiza likvidnosti in finančne stabilnosti
Analiza denarnega toka
Analiza prometa
Analiza dobičkonosnosti
Analiza uspešnosti podjetja

Priporočljive so naslednje vrste analiz:
Ekspresna diagnostika podjetja
Ocena finančne uspešnosti podjetja
Priprava utemeljitve investicij

Analiza omogoča oceno:
Finančni položaj podjetja
Premoženjsko stanje podjetja
Stopnja poslovnega tveganja (možnost poplačila
obveznosti do tretjih oseb)
Kapitalska ustreznost za tekoče poslovanje in dolgoročno
naložba
Potreba po dolgoročnih virih financiranja
Sposobnost povečanja kapitala
Racionalna poraba izposojenih sredstev
Uspešnost podjetja

Načela analize
Ocenjevanje podatkov je nemogoče brez njihove primerjave
Neveljavni podatki
netočno
rezultate
Ne mešajte nezdružljivih podatkov
Razmislite o odnosih
Potegnite zaključke. Sprejeti odločitve

Faze analize
Zbirka in
Priprava
original
informacije
Analitično
zdravljenje
Tolmačenje
rezultate
Finančna
poročanje
Ravnovesje
Analitični statistični intervju
potrdila
informacije
Oblika
№
Izračun potrebnih
podatke
Sklepi in
Priporočila
Razmerje med indikatorji
Možne rešitve
težave

Težave rešene
ekspresna diagnostika
Diagnostika se izvaja za pridobitev majhnega
številka ključa, najbolj informativen
kazalnike, ki zagotavljajo natančne in objektivne
sliko finančnega stanja podjetja
Hitra diagnostika omogoča prepoznavanje bolečine
točke v dejavnostih podjetja in ponudbi
Možni izhodi iz kritičnih situacij

Z uporabo predlaganih metod je podjetje
lahko najde rešitev za nekatere težave z računom
lastna sredstva in sredstva
V procesu dela na predlaganem
tehnike menedžerjev in strokovnjakov
različne storitve, ki izvajajo analitične
funkcij se oblikuje mišljenje, ki izpolnjuje
zahteve dela v tržnih razmerah

Analiza finančnih kazalnikov
Analiza implementacije
- Analiza strukture poročila o finančnem rezultatu
- Analiza stroškov
Analiza gibanja postavk in strukture bilance stanja
- Analiza premoženja
- Analiza obveznosti
Analiza denarnega toka

Likvidnostne in finančne analize
-
trajnost
Analiza prometa
Obrat kratkoročnih sredstev in obveznosti
Trajanje finančnega cikla
Analiza uspešnosti
podjetja
Obrat sredstev
Donosnost prodaje
Donosnost sredstev

Analiza računovodskih izkazov
rezultate
Med analizo tega dokumenta
Deleži so izračunani glede na
Posamezni elementi:
Stroškovna cena
Dobiček iz poslovanja
Plačilo obresti in davkov
Čisti dobiček
Dobiček iz ponovnega vlaganja
To vam omogoča, da ocenite stopnjo
vpliv posameznih indikatorjev
do končne vrednosti neto in
reinvestiran dobiček
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
I leto
II letnik
III letnik

Sestavljena struktura
ravnovesje
SREDSTVA
Kratkoročna sredstva
Se nahajajo
v redu
padajoče
likvidnost
OBVEZNOSTI
Trenutno
obveznosti
Dolgoročno
obveznosti
Trajna
sredstev
Lasten
kapitala
Se nahajajo
v redu
razdalja
odplačilo
dolg
Delniška delnica
kapitala
Lastna obratna sredstva = Kratkoročna sredstva – Kratkoročne obveznosti

Razmerje med izkazom poslovnega izida in bilanco stanja (v agregatni obliki)
Bilanca stanja
Poročilo o dobičkih in izgubah
A
TO
T
IN
IN
Y
Komercialni in
administrativni stroški
Stroški, ki niso povezani z
glavna dejavnost
Obresti za
posojila
davek
in
p
A
Z
Z
IN
IN
Y
drugi stroški
dividende
Porast
sredstev
Porast
lasten
kapitala

Prihodki od prodaje
Bruto dobiček
Dobiček iz poslovanja
Dobiček pred obrestmi in davki
Dobiček pred davki
Čisti dobiček
Reinvestirani dobički

Analiza strukture sredstev
Treba je določiti razmerje in spremembo členov:
Kratkoročna sredstva
Gotovina
Terjatve
- za blago in storitve
- o danih predujmih
- za druge dolžnike
Zaloge
- surovine in material
- delo v teku
- končni izdelki
Nekratkoročna (trajna) sredstva
- osnovna sredstva
- neopredmetena sredstva
- druga nekratkoročna sredstva
Gotovina
Terjatve
dolg
Rezerve
Brez pogajanj
(stalno)
sredstev

Analiza strukture obveznosti
Trenutno
obveznosti
V strukturi obveznosti do virov sredstev
izračunaj:
Kratkoročno
obveznosti
kratkoročno
posojila
upnik
dolg
Dolgoročna posojila
Pravičnost
odobrenega kapitala
Dodatni kapital
reinvestiran dobiček
Kratkoročno
posojila
Računi za plačevanje
dolg
Dolgoročno
posojila
Lasten
objektov

Lastna obratna sredstva
Višina lastnih obratnih sredstev je
razlika med obratnimi sredstvi
in tekoče obveznosti.
Trenutno
sredstev
Trenutno
obveznosti
Lasten
po dogovoru
objektov

Ocena bilance
Analiza sprememb strukture in sprememb artiklov
stanje kaže:
kakšna je vrednost obratnih in trajnih sredstev, kako
spremeni njihovo razmerje ter tudi zaradi tega, kar
se financirajo
kateri članki rastejo hitreje in kako
vpliva na strukturo – ravnotežje
kolikšen delež sredstev predstavljajo zaloge
zaloge in terjatve

kako velik je delež lastnih sredstev in v
v kolikšni meri je podjetje odvisno od dolgov?
sredstev
kakšna je razpršenost izposojenih sredstev
nujnost
kolikšen delež obveznosti predstavlja dolg?
pred proračunom, bankami in delavskim kolektivom

Denarni tokovi
Denarne tokove ločimo:
iz glavne dejavnosti (delovne): gibanje
sredstev v teku
proizvodnja in prodaja glavnih izdelkov
iz investicijske dejavnosti: prihodki odhodki iz
vlaganje sredstev in
prodaja nekratkoročnih sredstev
iz finančne dejavnosti: prejem in plačilo
posojila, izdaja delnic itd.

Shema ustvarjanja denarnega toka
Surovine
Nedokončano
proizvodnja
plača,
stroški
Končni izdelki
Terjatve
dolg
Računi za plačevanje
dolg
Gotovina
objektov
operacijska soba
dobiček
Amortizacija

"pritoki"
"odlivi"
Obresti naprej
posojila
Davki
Plačilo iz dobička
Prodaja
dolgoročno
sredstev
Pridobitev
dolgoročna sredstva
Kapital
Gradnja
Prodaja delnic
Odplačilo posojila
potrdilo o prejemu
posojila
dividende
OSNOVNO
DEJAVNOST
NALOŽBA
DEJAVNOST
FINANČNI
DEJAVNOST

Denarni tokovi
Analiza denarnega toka vam omogoča, da dobite
odgovori na vprašanja:
1.Kaj pojasnjuje razlike med prejetim dobičkom in
razpoložljivost gotovine
sredstva?
2. Od kod sredstva in za kaj so bila porabljena?
3. Ali prejeta sredstva zadostujejo za vzdrževanje?
trenutne aktivnosti?
4. Ali ima podjetje dovolj sredstev za naložbe?
aktivnosti?
5. Ali je podjetje sposobno odplačevati svoje tekoče
dolgovi?

Analiza likvidnosti
Likvidnost bilance stanja kaže, v kolikšni meri
podjetje je sposobno plačati
kratkoročne obveznosti z obratnimi sredstvi.

skupna likvidnost. Dva druga koeficienta
uporablja se, kadar je potrebno poglabljanje
analizo, ki odraža vpliv posameznih postavk
obratna sredstva.

Koeficient
splošno
likvidnost
Koeficient
hitro
(nujno)
likvidnost
Koeficient
absolutno
likvidnost
Kratkoročna sredstva
Trenutna odgovornost
Brlog. Sre va Krat. finščina priloženo Deb. h.
Trenutna odgovornost
Brlog. Sre va Krat. finščina investirati
Trenutna odgovornost

Ocena likvidnosti bilance stanja
podjetja (primer)
OJSC "Tovarna olja in maščob "Solntse"
1.1.02
1.1.03
1.1.04
Skupni koeficient
likvidnost
1,37
1.98
1,16
Hitro razmerje
likvidnost
0,88
0,51
0,29
0,01
0,02
0,01
Koeficient
absolutna likvidnost

1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
1.1.02
1.1.03
Koeficient skupne likvidnosti
Hitro razmerje
Koeficient absolutne likvidnosti
1.1.04

Dinamika kazalnikov likvidnosti kaže
rahlo zmanjšanje splošne likvidnosti z
močan padec količnika hitre likvidnosti.
To kaže na povečanje nizke likvidnosti
elementov (zalog) v strukturi obratnih sredstev. Vse
to kaže na povečanje tveganosti dejavnosti
podjetij z vidika nevračila dolgov in zmanjševanja
realna stopnja plačilne sposobnosti.
Poleg tega je treba analizirati stopnjo
terjatve in zaloge za prejem
bolj realna slika.

Ocena finančne stabilnosti
Finančna stabilnost odraža stopnjo tveganja
dejavnosti podjetja in odvisnosti od izposojenih sredstev
kapitala.
Koeficient lahko uporabite kot osnovo
financiranje. Koeficienti avtonomije in
manevriranje lastnih sredstev nam omogočajo, da damo
podrobnejša ocena kapitalske strukture.

Kot ocenjevalni koeficienti se uporabljajo:

Koeficient
financiranje
Lastna sredstva
Izposojena sredstva
Koeficient
avtonomija
Lastna sredstva
Bilančna vsota
Koeficient
manevriranje
lasten
sredstev
Lastna obratna sredstva
Lastna sredstva

Obrat kratkoročnih sredstev in obveznosti
Promet
terjatve
dolg
Promet
rezerve
Izvedba
Stroškovna cena
Deb. dolg
Rezerve
Promet
upnik
dolg
Stroškovna cena
Kredit. dolg

Obdobje preobrata
terjatve
dolg
(obdobje izvajanja)
prometno obdobje
rezerve
Obdobje preobrata
upnik
dolg
360
360
360
Obor. deb. dolg
Prihodek od zalog
Revolving kreditni dolg

Finančni cikel
Na podlagi kazalnikov obrata tekočih sredstev
obveznosti, se izračuna trajanje finančnega obdobja
cikel.
Opredeljena je kot vsota obdobja prometa
terjatve in zaloge manj
obdobje obračanja obveznosti.

Pika
promet
rezerve
Obdobje preobrata
terjatve
dolg
Obdobje preobrata
upnik
dolg
Finančna
cikel
Višji
trajanje
finančni cikel,
večja je potreba
v obratnem kapitalu

Obdobje obračanja obratnih sredstev in
obveznosti (primer)
OJSC Tovarna olja in maščob "Solntse"
Obdobje preobrata
(dnevi)
Terjatve
2002
37,2
85,8
117,9
Zaloge
26,4
96,4
270,3
Kredit. dolg
39,8
64,9
209,3
Proizvajalec - komerciala
cikel
23,8
117,3
178,9
2003
2004

Podaljšanje trajanja finančnega cikla v letu 2004 je posledica
močno povečanje obdobja obračanja zalog, ki ne
bi se lahko nadomestilo z upočasnitvijo obdobja prometa
obveznosti do plačila.
To je posledica politike kopičenja zalog, ki jo vodi
upravljanje podjetja.

Obdobja obračanja kratkoročnih sredstev in obveznosti (dnevi)
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
Zaloge
Terjatve
dolg
Računi za plačevanje
dolg
2004
2003
2002
Finančni cikel
2004
2003
2002
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0 140,0 160,0 180,0

Obrat sredstev
Koeficient obračanja sredstev odraža
kolikokrat v obdobju obrata, kapitala
vložena v sredstva podjetja. Rast tega
Indikator kaže povečanje njihove učinkovitosti
uporaba.
Še en parameter, ki ocenjuje intenzivnost
izkoriščenost sredstev je pokazatelj obdobja
promet v dnevih, izračunan kot razmerje
trajanje izbranega obdobja do prometa
sredstev za določeno obdobje.

Poročilo o
finančni
rezultate
R
E
A
L
IN
Z
A
C
IN
jaz
Ravnovesje
(so uporabljeni
povprečje
vrednosti za
obdobje)
A
TO
T
IN
IN
Y
p
A
Z
Z
IN
IN
Y

Donosnost prodaje
Prihodki od prodaje
7 110
Stroški izdelka
Dobiček iz poslovanja
5 434
1 676
Neposlovni prihodki in izgube
1 050
Dobiček iz dejavnosti
2 726
Obresti
0
Dobiček pred obdavčitvijo
Plačila proračuna iz dobička
drugi stroški
562
- 398
Čisti dobiček
Izplačane dividende
0
Reinvestirani dobički
II četrtina 2004
2 726
2 562
0
JSC "Electroinstrument"
Dobiček iz poslovanja
Prihodki od prodaje

Donosnost prodaje =
Dobiček iz poslovanja
Prihodki od prodaje
Donosnost prodaje = 23,6 %
Donosnost prodaje kaže
kolikšen odstotek dobička iz poslovanja pomeni
podjetja za določen obseg prodaje.

Donosnost sredstev
Donosnost sredstev -
To je obsežen kazalnik, ki vam omogoča ocenjevanje
rezultati glavnih dejavnosti podjetja. On
izraža donos na rubelj
premoženje podjetja.
Dobičkonosnost
sredstev
=
Dobiček iz poslovanja
Sredstva

Za oceno vpliva različnih dejavnikov
Lahko uporabite drugo formulo:
Dobičkonosnost Dobičkonosnost Promet
=
*
sredstev
prodaja
sredstev

Donosnost sredstev
Obrat "Electrotool" II četrtletje 2004
Izkaz poslovnega izida
Prihodki od prodaje
Dobiček iz poslovanja
Stanje (Povprečne vrednosti za obdobje)
7 110
1676
Dobiček iz dejavnosti
Obresti
2 726
Dobiček pred obdavčitvijo
Plačila proračuna iz dobička
drugi stroški
2 726
2 565
565
Čisti dobiček
Izplačane dividende
0
Kratkoročna sredstva
7 609
Stalna sredstva
Trenutno
obveznosti
9 283
Dolgoročno
posojila
200
Lasten
objektov
- 398
0
78 868
Reinvestirani dobički
operacijska soba
dobiček
86 478
Sredstva
76 995
86 478

Dobičkonosnost
=
sredstev
Dobiček iz poslovanja
Sredstva
Donosnost prodaje
Dobičkonosnost
= Dobiček iz poslovanja *
sredstev
Prihodki od prodaje
Obrat sredstev
Prihodki od prodaje
Sredstva